保險/理財
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投資市場行情不佳，民眾對投資理財的態度趨向保守，銀行業者發現不少有錢的阿公、阿嬤將撤出投資市場的資金轉向還本型保單，為寶貝孫子存教育基金。使得近來訴求只要「繳費二年、終身還本」的高預定利率、終身還本型壽險在銀行通路熱賣。
就以為10歲小朋友投保為例，若投保一張預定利率3%的還本型壽險，一年保費繳交50萬元左右，兩年合計繳100萬元，日後小朋友每年都有一筆3萬元的收入進帳，而且是領到終老。
目前新台幣保單的預定利率普遍訂在2.75%，金管會日前宣布明年新台幣保單的責任準備金預定利率維持不變，美元保單則調降1至3碼（1碼是0.25個百分點）。不過，實務上，保險公司多半會依自家獲利能力，訂出能力範圍內較有競爭力的預定利率；但以目前利率水準走低、投資市場環境又不好，訂定保費的彈性將大受限制，市場上高於標準預定利率保單並不多。
國泰人壽本土壽險龍頭倒是各有一張終身還本型壽險（俗稱「儲蓄險」），預定利率高達3%，保費相當有競爭力。
不過，銷售這類保單的銀行業者坦言，很多到銀行買保單的民眾不會問預定利率高低，倒是相當認同「錢在手上，很容易花掉」的訴求。
例如：某甲每年收入100萬元，若一年花費50萬元，每年可剩下50萬元資金，若不計報酬率，十年下來應可累積500萬元，但一般人只要有錢在手上，開銷往往不自覺擴大，十年後根本存不了500萬元。
銀行業者表示，對於想改變「儲蓄習慣」的民眾，儲蓄險可以養成紀律性的習慣，是不錯的選擇。近來在市場受到歡迎的「繳費二年、終身還本」的儲蓄險，因為保費相對較高，通常鎖定特殊族群，例如：有一大筆錢要給小孩，或是手邊有一大筆錢要做類似「年金」的理財。另一種是「繳費五年，第二年開始終身還本」的儲蓄險，則適合希望透過還本金來減輕第三年至第五年保費負擔的民眾。
以國泰人壽的終身還本壽險保單為例，30歲女性，每年繳費近50萬元，合計兩年繳費99萬餘元，往後每年可領到相當報酬率3%的獲利，即每年可領3萬元還本金，活到老、領到老。若是父母為10歲小孩投保，合計兩年繳交保費約104萬元，未來每年可領3萬元，一樣是領到老。【
以30歲的小芳（化名）投保為例，投保預定利率3%、終身還本型壽險，二年合計繳交保費99萬1200元，在不計折現率的情況下，至少要領33年才能回本，小芳要63歲後才能將先前繳交的本金統統拿回，接下來才能算是開始「賺錢」了。
投保同樣的保單，因為小孩子的平均餘命較成人長，未來可領取還本金的年期長於成人，保費勢必較成人高。故以10歲的小明（化名）為被保險人，投保上述保單，二年保費約百萬元出頭，在不計折現率的情況下，必須連續領取34.5年的3萬元還本金才能將所繳保費全數領回。換言之，該小明在45歲之後，往後每年領取的還本金就是「純獲利」。
若單純以獲利、不計強迫儲蓄、以及節稅功能來看，年輕的人投保雖然還本時間較長，但因10歲的小朋友要活到45歲的可能性遠高於30歲的人活到63歲，愈年輕的人愈適合這類保單，不僅回本機會較高，未來獲利的空間也較大。但若是節稅導向，則會有不同策略選擇。
在金融市場動盪不安之際，很多人可能要問「萬一保險公司比我更早倒下怎麼辦？」為免發生這類憾事，民眾投保還本型商品最好選擇體質較強健的壽險公司。
【2008-11-05/經濟日報/C2版/致富寶典】
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馬祖國泰人壽服務處 林秀棋