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2.慎選長期看好市場
3.選擇波動較高商品
定期定額投資法常被戲稱為懶人投資法，但據統計，這種懶人投資法，卻能在過去四次全球股災中全身而退，甚至因逢低買進，買到更多單位數，而獲利可觀，事後看來，反而是最聰明的投資方式。
最近全球股市像雲霄飛車般大跌大漲，投資人心情也大洗三溫暖。
資產管理業者表示，股價下挫、基金淨值下跌時，帳面投資報酬率雖然縮水，但定期定額投資人因可買到更多單位數，而擁有較高收益，特別是波動度較高的產品，收益較穩定型產品為佳。
以2001年911事件為例，投資人如果從那時，持續定期定額投資拉丁美洲基金至今（至今年7月底），平均報酬率超過兩倍；如果從SARS以來，定期定額投資新興市場基金，平均績效也都翻了一倍以上，投資時間越長，報酬率也越好。
滙豐中華投信執行副總經理孫煌正指出，定期定額是一種平均分攤成本的方法；當基金淨值上揚的時候，投資人同樣一筆錢，買到的單位數會較少；但當基金淨值下跌時，投資人買到的單位數，就會較多，投資人可因股價低檔，而累積更多基金的單位數，降低投資成本，達到平均市場波動風險的目的；一旦市場反轉上漲，投資人就可以獲取更多的收益。
孫煌正表示，定期定額投資的成功要訣有三，包括慎選長期看好的市場、長期落實「定期定額」扣款投資，以及選擇波動較高的商品。
以近期市場巨幅震盪為例，不少基金淨值都因股價重挫而跟著滑落，但此時正是投資人逢低撿便宜的時候，透過定期定額的方式，可累積比股價上漲時更多的單位數；尤其是波動度較大的市場，更可見到定期定額的優點。
例如新興市場波動度比成熟市場高，若是單筆投資，波動風險也相對較大，在投資屬性上較適合風險承擔度高的人；可是，如果是透過定期定額方式投資，因具有平均風險的效益，即使是屬於穩健型的投資人，都可適度建立這些單一新興市場國家的投資部位，藉以達到平均投資成本、發揮長期投資的效果。
面對近期的全球股市波動，孫煌正強調，投資人不需要盲目殺出，反而應該是要冷靜分析市場。
若股價修正不是因為經濟基本面出現大反轉，而是一時市場流動性出現問題，或投資人的信心不振所致的話，股價修正拉回後，反而讓股價更為合理，此時應該是加碼買進，而不是賣出持股、退出市場的時候。
反之，若是因為經濟基本面出現衰退導致股價出現重挫，投資人則要當心可能是步入空頭的前兆；這時候，投資人則應審慎思考是否要減持股票部位，增加債券部位和平衡型商品的投資部位。
【2007/08/22 經濟日報】
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